The Green Organic Dutchman comienza el año con ingresos trimestrales récord e informa los resultados del primer trimestre de 2022

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MIAMI, 26 de mayo de 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — COMUNICADO DE PRENSA — Ayr Wellness Inc., un operador de hashish (MSO) multiestatal de EE. UU. integrado verticalmente, informa los resultados financieros de los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022. A menos que se indique lo contrario señaló, todos los resultados se presentan en dólares estadounidenses.

Jonathan Sandelman, fundador, presidente y director ejecutivo de Ayr, dijo: “Hemos logrado un excelente progreso este año para completar importantes proyectos de inversión y recibir aprobaciones regulatorias en toda nuestra presencia. Ahora desbloquearemos los flujos de ingresos de estos diversos activos en el futuro, incluido el inicio de las ventas de uso para adultos en Nueva Jersey y Boston el próximo mes. Invertimos mucho en estos activos antes de los beneficios de ingresos que han reducido temporalmente nuestros márgenes operativos, sin embargo, esperamos que estas inversiones coloquen nuestro poder de ganancias futuras en una posición mucho más sólida y anticipen mejoras tanto en nuestro resultado final como superior en la segunda mitad de 2022 a medida que estos activos entren en línea y comiencen a aumentar.

“Nuestros pares han telegrafiado bien que el primer trimestre fue un período desafiante para la industria. Sin embargo, hemos mantenido o incluso aumentado la participación en el mercado minorista en la mayor parte de nuestra presencia a pesar de este contexto desafiante, al mismo tiempo que aumentamos los ingresos mayoristas.

“Se establecieron los cimientos de nuestro negocio, y las inversiones que hemos realizado en nuestra gente, nuestros clientes, nuestra infraestructura tecnológica y nuestros procesos de venta al por menor y de cultivo ahora están listos para dar sus frutos. Ha sido un viaje largo que ha requerido una paciencia increíble, pero a medida que nuestros activos se encienden y aumentan en el tercer y cuarto trimestre, creemos que estamos en el punto de inflexión que hemos estado planeando durante los últimos 18 meses”.

Aspectos financieros destacados del primer trimestre ($ en millones, excl. elementos de margen)

Q1 2021 This fall 2021 Q1 2022 % Cambio
Q1/Q1
% Cambio
Q1/This fall
Ingresos $58.4 $111.8 $111.2 90,4% -0.5%
Beneficio bruto ajustado1 $34.2 $63.3 $57.9 69,3% -8,5%
Pérdida operativa $(8.4) $(13.9) $(21.1) N / A N / A
EBITDA ajustado1 $18.4 $26.1 $19.5 6,0% -25,3%
Margen EBITDA ajustado1 31,5% 23,3% 17,5% -1,400bps -580bps

1El EBITDA ajustado, la Utilidad bruta ajustada y el Margen de EBITDA ajustado son medidas no GAAP y, por lo tanto, no son medidas estandarizadas y pueden no ser comparables con medidas similares utilizadas por otras empresas. Consulte Definición y conciliación de medidas no GAAP a continuación. Para obtener una conciliación de la pérdida operativa con el EBITDA ajustado y la ganancia bruta con la ganancia bruta ajustada, consulte la tabla de conciliación adjunta a este comunicado.

Primer trimestre y aspectos destacados recientes

  • Noreste
    • El 12 de mayo, Ayr recibió su licencia closing para vender hashish para adultos en el corazón de Back Bay de Boston, el primer dispensario para adultos de la compañía en Greater Boston. Ayr espera que el dispensario abra en junio.
    • A principios de esta semana, la Comisión Reguladora de Cannabis de Nueva Jersey aprobó a la empresa para la venta de hashish para adultos en sus tres establecimientos minoristas, que es el máximo de dispensarios permitidos según la ley estatal precise.
  • Sur oeste
    • El 18 de mayo, Ayr completó la primera venta de sus nuevas instalaciones de cultivo de 80 000 pies cuadrados en Phoenix. Al mismo tiempo, la Compañía anunció el lanzamiento de su marca nacional de pre-roll, STiX Pre-Roll Co. en Arizona.
    • La marca de flores de Ayr, Kynd, mantuvo su posición número 1 en el mercado de Nevada según BDSA.
  • Florida
    • La compañía abrió dos nuevos dispensarios durante el primer trimestre y dos tiendas adicionales en abril y mayo, lo que eleva la huella whole de Ayr a 47 dispensarios en todo el estado.
    • Lanzó los vaporizadores Entourage, una de las 10 marcas nacionales de la compañía, Kynd premium flower y STiX en los 47 dispensarios de Florida.

Aspectos destacados de fusiones y adquisiciones

  • Adquisición cerrada de Cultivauna, LLC, el propietario de las tinturas solubles en agua y las bebidas carbonatadas con infusión de hashish de la marca Levia, el 15 de febrero de 2022.
  • Firmó un acuerdo de consolidación de servicios de gestión con Tahoe Hydroponics, uno de los principales cultivadores de flores de hashish de alta calidad de Nevada, y NV Green, Inc., productores de concentrados líderes, el 1 de febrero de 2022, de conformidad con el acuerdo definitivo anunciado previamente y firmado en julio. 2021.
  • Adquisición cerrada de Herbal Remedies Dispensaries, LLC, un operador de dos dispensarios con licencia en Illinois, el 25 de mayo de 2022.

Financiamiento y Estructura de Capital

  • La empresa finalizó el trimestre con un saldo de caja de $78,7 millones.
  • Al 31 de marzo de 2022, había aproximadamente 70,0 millones de acciones totalmente diluidas en circulación en función del cálculo del método de tesorería a esa fecha.i
  • Durante el primer trimestre, la compañía desplegó $33,2 millones en gastos de capital y anticipa $37 millones adicionales en gastos de capital para el resto de 2022.
  • Durante el primer trimestre, la empresa obtuvo un préstamo hipotecario de $26,2 millones a una tasa de interés del 4,625%. Este préstamo representa la primera monetización de la cartera de bienes raíces de $180 millones de Ayr. Después del closing del trimestre, Ayr cerró un segundo financiamiento respaldado por bienes raíces, con un capital de $25,8 millones y una tasa de interés del 5,5%. Estos financiamientos combinados han desbloqueado $52 millones de capital para la compañía con una tasa de interés combinada líder en la industria de 5.06%.

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i Excluye las acciones LTIP otorgadas pero no otorgadas de Ayr por un whole de 7,7 millones.

panorama
A lo largo de 2022, la compañía ha avanzado con respecto a los hitos que sustentan sus expectativas para el cuarto trimestre de 2022. Como tal, Ayr continúa anticipando una tasa de ejecución anualizada de $ 250 millones de EBITDA ajustado, $ 100 millones de ingresos operativos y $ 800 millones de ingresos para el cuarto trimestre de 2022.

Las expectativas de la empresa para los resultados futuros se basan en los supuestos y riesgos detallados en su MD&A para el período finalizado el 31 de marzo de 2022, tal como se presentó en SEDAR.

Conferencia

El director ejecutivo de Ayr, Jonathan Sandelman, la codirectora de operaciones, Jennifer Drake, y el director financiero, Brad Asher, serán los anfitriones de la conferencia telefónica, seguida de un período de preguntas y respuestas.

Fecha de la conferencia telefónica: jueves, 26 de mayo de 2022
Tiempo: 8:30 a. m., hora del Este
Número de acceso telefónico gratuito: (800) 319-4610
Número de marcación internacional: (604) 638-5340
Identificación de la conferencia: 10018928

Llame al número de teléfono de la conferencia entre 5 y 10 minutos antes de la hora de inicio. Un operador registrará su nombre y organización. Si tiene alguna dificultad para conectarse con la conferencia telefónica, comuníquese con el equipo de relaciones con los inversionistas de la Compañía en AYR@elevate-ir.com.

La conferencia telefónica se transmitirá en vivo y estará disponible para reproducirla aquí.

También estará disponible una repetición telefónica de la conferencia telefónica durante un mes a partir de las 11:30 a. m. ET del jueves 26 de mayo de 2022.

Número de reproducción gratuito: (855) 669-9658
Número de reproducción internacional: (412) 317-0088
ID de reproducción: 8845

Estados financieros
Cierta información financiera reportada en este comunicado de prensa se extrajo de los estados financieros consolidados condensados ​​intermedios no auditados y MD&A de Ayr para los tres meses terminados el 31 de marzo de 2022 y 2021. Ayr presenta sus estados financieros y MD&A en SEDAR y ante la SEC. Toda la información financiera contenida en este comunicado de prensa está calificada en su totalidad por referencia a dichos estados financieros y MD&A.

Definición y reconciliación de medidas no GAAP

La empresa informa ciertas medidas no GAAP que se utilizan para evaluar el desempeño de sus negocios y el desempeño de sus respectivos segmentos, así como para administrar sus estructuras de capital. Dado que las medidas que no son GAAP generalmente no tienen un significado estandarizado, es posible que no sean comparables con medidas similares presentadas por otros emisores. Los reguladores de valores requieren que tales medidas estén claramente definidas y reconciliadas con sus medidas GAAP más comparables.

Más bien, estos se proporcionan como información adicional para complementar esas medidas GAAP al proporcionar una mayor comprensión de los resultados de las operaciones de la Compañía desde la perspectiva de la administración. En consecuencia, estas medidas no deben considerarse de forma aislada, ni como un sustituto del análisis de la información financiera de la empresa reportada bajo GAAP. Las medidas no GAAP utilizadas para analizar el desempeño de los negocios de la compañía incluyen «EBITDA ajustado» y «Utilidad bruta ajustada».

La empresa cree que estas medidas financieras que no son GAAP brindan información complementaria significativa sobre el desempeño de la empresa y pueden ser útiles para los inversionistas porque permiten una mayor transparencia con respecto a las métricas clave utilizadas por la gerencia en su toma de decisiones financieras y operativas. Estas medidas financieras están destinadas a proporcionar a los inversores medidas complementarias del rendimiento operativo de la empresa y, por lo tanto, resaltar las tendencias en los negocios principales de la empresa que, de otro modo, no serían evidentes al confiar únicamente en las medidas GAAP.

EBITDA ajustado

El “EBITDA ajustado” representa la pérdida de operaciones, según lo informado según los PCGA, antes de intereses e impuestos, ajustado para excluir los costos no básicos, otros elementos que no son en efectivo, incluida la depreciación y la amortización, y ajustado para eliminar la compensación basada en acciones que no es en efectivo. , la contabilización de los costos incrementales para adquirir inventario de hashish en una combinación de negocios, los costos relacionados con la adquisición y los costos de puesta en marcha.

Beneficio bruto ajustado

La “ganancia bruta ajustada” representa la ganancia bruta, según se informa, ajustada para excluir la contabilización de los costos incrementales para adquirir inventario de hashish en una combinación de negocios, intereses, depreciación y amortización, y costos de puesta en marcha.

En las tablas adjuntas a continuación se proporciona una conciliación de cómo Ayr calcula el EBITDA ajustado y la Utilidad bruta ajustada. En nuestro MD&A para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2022 y 2021 se proporcionan conciliaciones adicionales del EBITDA ajustado, la ganancia bruta ajustada y otras divulgaciones relacionadas con medidas que no son GAAP.

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